그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]

💻 삼성전자, HBM에 '블랙박스' 심는다…오류·발열 실시간 기록 美 특허 공개 https://www.mk.co.kr/news/business/12172413 🔥 삼성전자가 커스텀 HBM을 겨냥해 베이스다이 기능을 고도화하는 가운데 오류 진단·전력·열 관리 역량이 향후 HBM 경쟁력의 차별화 요소가 될듯합니다. 📌 핵심 내용 삼성전자가 미국에서 '온다이 디버그 로깅 로직을 포함한 HBM 베이스다이' 특허 공개 HBM 작동 중 내부에서 발생하는 오류와 온도 변화 등을 실시간으로 기록하는 기술로, 자동차 블랙박스처럼 내부 상태를 시간대별로 저장해 문제 발생 시 원인을 빠르게 추적하는 구조 HBM 최하단에서 여러 D램을 제어하는 베이스다이 에 소형 프로세서와 임시 저장공간을 탑재해 스스로 상태를 기록하는 것이 핵심 📌 작동 방식 베이스다이 내…

🎬 메모리 다음엔 어디가 갈까? 큰돈 몰리는 ‘이 두 가지’ ｜유니스토리 자산운용 김장열 리서치센터장, 이정민 앵커 https://www.youtube.com/watch?v=wNRYZLp0K1M ⁉️ 반도체 슈퍼사이클, 2028년까지 이어질까? 김장열 센터장님의 인사이트가 영상에 담겨 있습니다. '메모리 슈퍼사이클의 지속 조건' 과 '다음 AI 주도주'를 영상에서 확인해 보시기 바랍니다. 📌 메모리 반도체: 슈퍼사이클 지속 가능성 • 마이크론 호실적 및 장기공급계약 확대에 따른 가격 협상력 강화 • AI 데이터센터 수요 지속 여부가 2027~2028년 업황의 핵심 변수 📌 삼성전자·SK하이닉스: HBM 경쟁과 기업가치 • HBM4 시대 삼성전자의 추격 가능성과 SK하이닉스의 점유율 우위 • SK하이닉스 ADR 프리미엄 및 솔리다임 상장에…

✅ 누리호 5차 발사 성공…2032년까지 매년 발사, 우주산업 상업화 가속 https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002706970 국내 우주산업도 확대되는 단계 로 진입하고 있는 것으로 보임 우주 쪽에서도 민간 기업 중 한화에어로가 확실한 역할 을 하고 있네요 아직은 방산에 비해 우주사업 매출 비중이 크지 않지만, 우주 쪽도 긴 사이클로 꾸준히 지켜봐야겠습니다. 📌 누리호 5차 발사 성공, 신뢰성 확보 초소형군집위성 5기 목표 궤도 안착 및 교신 성공 누적 5회 발사 중 4회 성공, 성공률 80% 달성 📌 한화에어로스페이스, 발사운용까지 사업 확대 누리호 제작·총조립에 이어 발사통제까지 참여 확대 발사통제센터 22개 콘솔 중 20개에 참여, 2027년에는 대부분의 콘솔 운용 참여 전망 📌…

💻 최태원, 호남에 용인 3분의 2 규모 반도체 클러스터 추진…추가 확대 가능성도 https://www.hankyung.com/article/2026100926837 1. 팹 투자 적극적으로 한다고 하네요. 2. 규모는 용인 2/3 3. 아직 투자 규모는 미정이라 함 📌 반도체 인프라 지연되더라도 팹 먼저 - 용인 반도체 클러스터 완공 시점을 12년 앞당겼지만 추가 생산거점 확보가 필요하다는 입장 - 전력·용수 공급이 지연되더라도 선제 착공 추진, 건설비 절감보다 투자 속도 우선 📌 호남 반도체 클러스터, 용인의 3분의 2 규모 - 광주 군공항 탄약고 이전 예정지 직접 방문해 신규 반도체 생산거점 조성 가능성 점검 - 호남 클러스터는 현재 용인 클러스터의 약 3분의 2 규모로 구상 - 추가 부지 수요에 따라 용인에 버금가는 규모로 확대될…

✅ [속보] 최태원 SK회장 "용수·전력 늦더라도 광주 팹 먼저 들어갈 것" https://www.newsis.com/view/NISX20261009_0003820224 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch

✅ 켄 피셔: 금리가 오르든 내리든 주식시장 성과는 비슷하다 🔥 "금리가 오르면 주식이 떨어지고, 금리가 내리면 주식이 오른다"는 통념은 지난 100년간의 미국 증시 데이터와 일치하지 않음. 켄 피셔(Ken Fisher)의 Fisher Investments가 1926~2025년 약 100년간 미국 주식시장과 국채 금리의 관계를 분석 분석 대상: 미국 10년물 국채 금리와 S&P 500 총수익지수(배당 재투자 포함) 핵심 결론: 국채 금리의 상승과 하락 여부만으로 주식시장의 방향을 예측하기 어렵다. 📌 ① 금리가 상승해도 주식은 오른다 금리 상승 연도: 전체의 51% 금리 상승 + 주식 상승: 전체의 38% 주식 평균 수익률: +21.2% 금리 상승 + 주식 하락: 전체의 13% 주식 평균 수익률: -14.5% → 금리가 상승한 해에도…

💻 AI 가속기 칩렛 시장, 2028년까지 2.5배 성장 전망 [Bernstein] 📌 AI 가속기 칩렛 출하량, 5년간 10배 📍 성장 전망 2023년 349만 개 → 2028년 3,604만 개로 약 10.3배 확대 전망 2025년 1,470만 개 → 2028년 3,604만 개로 약 2.5배 성장 예상 📍 연도별 출하량 전망 2023년: 349만 개 2024년: 840만 개 2025년: 1,470만 개 2026E: 2,015만 개 2027E: 2,582만 개 2028E: 3,604만 개 📌 엔비디아(NVDA), 성장 지속에도 점유율 하락 2026년까지 AI 가속기 칩렛 시장의 주도권 유지 2027년부터 브로드컴 및 자체 ASIC 진영의 성장으로 상대적 비중 축소 절대 출하량은 증가하지만 전체 시장 성장률에는 미치지 못할 전망 📌…

✅ 트럼프, 머스크·젠슨 황 등 테크 리더에 국가과학훈장 수여 📌 핵심 내용 10월 8일(현지시간) 백악관 '과학: 새로운 황금시대(Science: A New Golden Age)' 서밋에서 트럼프 대통령이 일론 머스크에게 국가과학훈장(National Medal of Science) 직접 수여 머스크 외에도 젠슨 황(엔비디아), 세르게이 브린(구글 공동창업자), 리사 수(AMD)가 국가과학훈장 수상 사티아 나델라(마이크로소프트), 마이클 델(델)은 국가기술혁신훈장(National Medal of Technology and Innovation) 수상 트럼프는 이날 머스크를 "국보(national treasure)"라고 지칭 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch

✅ “실적 저점 지나 ‘퀀텀점프’로…삼성SDI, 2027년 영업이익 1.8조원 시대 연다” https://www.newsquest.co.kr/news/articleView.html?idxno=302350 📌 3분기, 본업 흑자와 일회성 이익 반영 3분기 예상 매출액 4조120억원(+31.5%), 영업이익 2,575억원(+26.4%) 영업이익 컨센서스 1,318억원을 상회할 전망 GM JV 시너지셀즈 지분 인수 과정에서 최소 구매 물량 정산 성격의 일회성 이익 약 1,500억원 반영 예상 정산 이익 제외 전사 영업이익은 1,075억원, 전지 사업부는 AMPC 포함 637억원 예상 📌 4분기, ESS 중심으로 본업 흑자전환 4분기 AMPC 제외 전지 사업부 영업이익 275억원으로 흑자전환 전망 ESS 매출은 전분기 대비 50~60% 증가 예상…

🧬 "위고비 드디어 싸지나"...건강보험 급여 등재 신청한다 https://www.mt.co.kr/thebio/2026/10/08/2026100815164970655 노보 노디스크가 이르면 다음 주 위고비의 건강보험 급여 등재를 신청할 예정입니다. 급여 적용이 현실화될 경우 환자들의 비용 부담이 낮아지면서 비만치료제 시장의 추가 성장이 기대됩니다. 💊 위고비, 건강보험 급여 등재 신청 추진 노보 노디스크 한국법인은 이르면 다음 주 건강보험심사평가원에 위고비의 비만 적응증 급여 등재 신청 예정 현재 동일 성분의 당뇨치료제 오젬픽은 건강보험이 적용되지만 위고비를 포함한 GLP-1 계열 비만치료제는 모두 비급여 💊 건강보험 적용 시 치료 접근성 확대 현재 비만치료제는 환자가 약값을 전액 부담해야 하지만 급여 적용 시 본인부담금 감소로 치료 접근성…