[한투 테크팀] 남채민/황준태/김정찬/김연준

TSMC 9월 매출: 511,857NTD mn (-0.6% MoM, +54.6% YoY)

<삼성전자 3Q26 실적 리뷰> * 매출액: 195.0조원(126.6% YoY, 컨센 2.6% 하회) * 영업이익: 107.4조원(782.8% YoY, 컨센 1.3% 상회) * OPM: 55.1%(40.9%p YoY, 예상치 상회)

[한투증권 Tech Team] Tech Daily (Oct 8 2026) ● Daily News Clipping ▶️ 삼성 'HBM4E', 엔비디아 문턱 넘었다…주요 고객사 품질테스트 통과 (한국경제) < https://vo.la/V9VUbtQ > ▶️ 리사 수 "한국과 3~5년 중장기 파트너십 구축" (디일렉) < https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=63420 > ▶️ 마이크론, 넷리스트와 특허소송 합의…8000억원 라이선스 계약 (전자신문) < https://vo.la/eQj0Uqv > ▶️ 마이크론 대만 노조가 99% 찬성으로 파업 찬반투표에서 승리. 노조는 영업이익의 15%를 직원들과 공유할 것을 요구 중 (Digitimes) < https://vo.la/QWslEAe > ▶️…

2026.10.07 11:00:23 기업명: LG전자(시가총액: 36조 6,490억) A066570 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 238,270억(예상치 : 241,181억/ -1%) 영업익 : 7,818억(예상치 : 10,259억/ -24%) 순이익 : -(예상치 : 5,774억) **최근 실적 추이** 2026.3Q 238,270억/ 7,818억/ - 2026.2Q 238,265억/ 15,791억/ 7,813억 2026.1Q 237,272억/ 16,737억/ 10,051억 2025.4Q 238,522억/ -1,090억/ -7,259억 2025.3Q 218,738억/ 6,889억/ 4,611억 공시링크:…

[한투증권 Tech Team] Tech Daily (Oct 7 2026) ● Daily News Clipping ▶️ 삼성전자, AI 칩 패키지 대형화에 맞춰 HBM4E에 하이브리드 본딩과 히트 패스 블록 등 열 관리 기술을 적용할 예정 (Digitimes) < https://vo.la/mhddTPx > ▶️ AMD 리사 수 CEO, TSMC 및 공급망 파트너사를 방문해 Capa 확보 계획 기간을 기존 1~2년에서 3~5년으로 확대. AI CPU/GPU 수요가 예상을 상회함에 따라 2027년 대규모 공급 확대 예정 (Trendforce) < https://vo.la/wM9ZkYm > ▶️ TSMC가 퀄컴, 애플, 미디어텍의 2nm 예약 물량이 10~20% 증가함에 따라 2026년 말 2nm Capa 목표를 기존 월 9만~10만 장에서 약…

[한투증권 전기전자/반도체 소재, 부품 황준태] 삼성전기 MLCC 수주 공시 요약 • 2026.06.30: 4,540억원 • 2026.07.23: 2,951억원 • 2026.09.01: 1조 722억원 • 2026.09.29: 2,850억원 • 2026.10.06: 2,856억원 누적 공시금액: 5건, 약 2조 3,919억원 - MLCC 단독: 4건, 약 2조 1,069억원 - MLCC·인덕터: 1건, 2,850억원 공급기간: 5건 모두 2027년 1월 1일~12월 31일

[한투증권 Tech Team] Tech Daily (Oct 6 2026) ● Daily News Clipping ▶️ 삼성전자, 2027년 공급분 HBM4 가격을 Gb당 4달러 중후반으로 제시해 HBM3E(1.5달러) 대비 약 3배 수준으로 협상 중 (WCCF Tech) < https://vo.la/jwqIsdx > ▶️ 마이크론, 대만 누적 투자 1.6조 대만달러 돌파. 타이중의 두 번째 HBM 패키징 공장 10월 중순 가동 예정 (Trendforce) < https://vo.la/sNDSmHZ > ▶️ 머스크가 TSMC와 Terafab 관련 협력 논의 중임을 밝힘. TSMC 참여 시 기존 14A 공급사로 발표된 인텔이 대체될 가능성 제기 (Tom's Hardware) < https://vo.la/1xTKGNw > ▶️ 코어위브, 엔비디아…

[한투증권 남채민] OSAT 산업 In-depth OSAT: 기다려온 호황기 ● OSAT 실적 상승 구간 진입 - 9월 한달 간 OSAT 업종은 가파른 주가 상승 기록. 코스닥 지수가 2.3% 상승한 데 반해 OSAT 업종은 평균 42.3% 상승. 국내 IDM의 메모리 생산량 증가에 따라 메모리 OSAT로의 외주 물량이 먼저 확대되고 있는 점이 주가에 반영된 것으로 판단 - 향후 국내 OSAT의 실적 개선은 두 가지 수혜 경로를 통해 나타날 것. 첫째, IDM의 외주 물량 증가. 현 국면에서 주목할 점은 메모리 생산량 증가에 더해 범용 메모리 후공정 내재화 물량이 감소하고 있다는 점. 현재는 IDM의 후공정 Fab이 HBM 등 첨단 패키징 중심으로 전환되며 기존에 인하우스로 처리하던 범용 메모리 물량까지 외주로 이전. 현 시점의 경쟁력은…

[한투증권 황준태] 전기전자 In-depth: AI가 앉는 자리, AI를 채우는 힘 ● 전기전자 업종 분석 재개, 비중 확대 의견 제시 - AI 부상이 IT 하드웨어 수혜로 이어지고 있으며, 실적에 반영되고 있는 구간 - IT 하드웨어, 기판 커버리지에 대해 비중 확대 의견을 제시하며 분석 재개(삼성전기, LG전자, LG이노텍, 대덕전자, 이수페타시스) - IT 하드웨어/기판 업종의 경우 7월 이후 주가 하락 폭이 컸으나, 업황은 계속해서 개선 - AI향 고부가가치 제품 비중이 상승하고, 수급이 타이트해짐에 따라 제품 가격 상승 중 - 증설로 공급 물량이 증가하면서 Q와 P가 모두 상승하는 구간이 나타날 것. 고점 대비 주가 낮아진 지금 비중 확대할 시기 ● MLCC 가격 상승은 이제 시작 - MLCC 가격 인상 싸이클은 이제 시작.…