퀄리티기업연구소

엔비디아 CEO 젠슨 황은 엄격한 AI 안전 테스트가 결국 10배 더 많은 컴퓨팅 자원을 필요로 할 수 있다고 말했습니다: “이러한 모델을 개발하는 데 필요한 컴퓨팅 양이 평가가 매우 엄격하기 때문에 10배 증가하는 것에 놀라지 않을 겁니다.”

이안 카셀 - 스톡 피커, 제10장 - 발견 1990년에 피에르 라손드가 현재 라손드 곡선으로 불리는 것을 공식화했습니다. 라손드는 대부분의 주니어 광산 회사들의 주가가 유사한 패턴을 따른다는 것을 깨달았습니다. 라손드 곡선에서 대부분의 가격 상승은 자원 매장 발견 직전 투기꾼들이 주가를 끌어올리는 과정에서 발생하며, 그 후 투기꾼들이 떠나면서 가격이 침체됩니다. 발견 이후 투자자들은 이제 경영진이 자금을 조달하고, 허가를 받고, 광산을 건설하여 자원을 지표에서 추출하는 방법을 알아내야 한다는 것을 깨닫게 됩니다. 경험이 풍부한 광산 베테랑들조차 완료하기 어려운 과제입니다. 광산 투자자들 사이에 오래된 속담이 있습니다: “훌륭한 발견을 채굴함으로써 망치고 싶어 하지 마라.” 라손드 곡선은 광산 주식뿐만 아니라 모든 스토리 주식에 관련이…

하워드 막스 메모 - Shall We Repeal the Laws of Economics 경제 법칙을 폐기할 것인가? https://m.blog.naver.com/circleofcompetence/224420669991

https://youtu.be/G4dWM384ij4

CFTC, CME의 $NVDA GPU 임대 선물 계획 연기 CME Group의 Nvidia H100 및 B200 임대 가격과 연계된 계획된 선물 계약은 원래 목표했던 10월에 출시되지 않을 예정이며, 이는 The Information에 따르면 그렇다. CFTC는 “새롭거나 복잡한” 문제와 잠재적 시장 조작 우려를 이유로 검토 기간을 45일 연장하여 11월 9일까지로 했다. 이 계약들은 AI 기업, 컴퓨팅 제공업체 및 대출 기관들이 GPU 임대 가격의 변동성을 헤지할 수 있게 하며, 효과적으로 AI 컴퓨팅 주변의 금융 시장을 창출할 것이다. 도전 과제는 GPU 임대 가격이 여전히 파편화되어 있고 대부분 비공개 계약을 통해 결정되기 때문에 신뢰할 수 있는 가격 벤치마크를 수립하기 어렵다는 점이다. 출처: The Information

마이클 버리는 이제 여러 포지션에서 풀 사이즈에 도달했다고 말했습니다. 숏 포지션 추가: Micron $MU Nebius $NBIS Semiconductor ETF $SOXX Palantir $PLTR 롱 포지션 추가: $QXO Build-A-Bear Workshop $BBW Sprouts Farmers Market $SFM Birkenstock $BIRK MercadoLibre $MELI “저는 시장이 제시하는 가격이 상당히 매력적이라고 생각합니다. 이 모든 포지션은 이제 제게 풀 포지션입니다.”

OpenAI는 Astra의 추론, 사실적 신뢰성, 코딩, 컴퓨터 사용, 그리고 정렬 분야에서의 주요 발전을 일상 업무와 대규모 배포를 위해 설계된 모델들로 가져오고 있습니다. 포지셔닝이 이제 매우 명확합니다: → GPT-6 Astra: 최대 기능, 가장 어려운 작업 → GPT-6 Sol: 복잡한 코딩 + 전문 업무를 훨씬 더 낮은 비용으로 → GPT-6 Luna: 빠르고, 터무니없이 저렴한 대규모 일상 업무 그리고 가격 책정이 진심으로 미쳤습니다: GPT-6 Sol → $2.00 / 1M input → $10.00 / 1M output GPT-6 Luna → $0.10 / 1M input → $0.50 / 1M output 이는 그들의 GPT-5.6 대응 모델의 프로모션 가격보다 50% 낮습니다. 공식 평가 결과도 동일한 기본 이야기를…

GPT-6 Sol과 Opus 5.5를 비교하며 시간을 좀 보냈습니다. 솔직히 말해서, 지금 Opus 5.5가 더 강력한 모델처럼 보입니다. Artificial Analysis에서 58점을 받았는데, GPT-6 Astra와 Fable 5.1을 앞지르고, 코딩 + 에이전트 벤치마크에서 압도적으로 잘하고 있습니다. GPT-6 Sol의 강점은 완전히 다릅니다. $2 입력 / $10 출력. Opus 5.5는 $4 / $20. 그래서 Sol이 말 그대로 절반 가격입니다. Sol에 대한 제대로 된 독립적인 벤치마크가 아직 필요하지만, 제 초기 평가로는: Opus 5.5 = 더 나은 원시 지능 GPT-6 Sol = 훨씬 더 나은 경제성 그리고 Sol이 절반 가격으로 Opus에 근접하기만 해도, 솔직히 그건 꽤 큰 일입니다.