SK증권 Research

[SK증권 화장품/의류 형권훈] ( kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997 ) ▶️ Weekly Amazon Beauty Check - K뷰티 유니버스의 아마존 BSR 총점은 이번 주 1,661pt 기록해 전 주 대비 ▼95pt 둔화 - 주간 평균 점수 Top3 K뷰티 브랜드 #1 medicube 596pt(-34pt) #2 ANUA 370pt(+0pt) #3 EQQUALBERRY 117pt(+5pt) - 주간 평균 점수 상승 Top3 K뷰티 브랜드 #1 SKIN1004 61pt(+9pt) #2 ARENCIA 26pt(+7pt) #3 EQQUALBERRY 117pt(+5pt) ▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/Gkv8KcB ▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch 당사는…

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197 ▶️ 티로보틱스 (117730/KQ) / Not Rated ★실적 턴어라운드 + 휴머노이드 사업 시작 [진공로봇·AMR 기반의 산업용 로봇 전문기업] - 동사의 주가는 26년 1월 고점 31,700원 대비 58% 하락. 주요 하락 요인은 ①북미 EV 배터리 및 디스플레이 투자 둔화에 따른 25년 실적 부진(매출액 -27.8% YoY, 영업손실 119억원)과 1H26 적자 확대 ②로봇 업종 내 휴머노이드 밸류체인 수급 쏠림에 따른 상대적 소외(1H26 기준 진공로봇·AMR 매출 비중 93%)에 기인 - 지금 티로보틱스에 주목할 만한 이유는 ①진공로봇 출하 회복과 ESS향 신규 매출에 따른 3Q26 흑자전환(6분기 만의 영업흑자)이 예상되며 ②정부 다크팩토리…

[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순] ( ks1.choi@sks.co.kr/3773-8812 ) ▶️ SK증권 Global Carbon Market Daily_0923 NEWS 국제유가, 사우디 원유 공급 회복 조짐에 100달러 아래로 https://buly.kr/C0CfqSf 줄여봤자 도루묵?… 데이터센터가 뿜는 온실가스 연간 1,225만톤 https://buly.kr/DwH0dRR 국내 대기업 99개사 탄소감축 전략① - 효율·재생전력은 기본값…업종별 감축수단은 달랐다 https://buly.kr/7QOyLGG 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다. ▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/GvptJIN ▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널 :…

SK증권 아침에 슥_2026.09.23 미국- AI·반도체 강세에 나스닥 사상 최고치, 다우는 금융주 약세로 하락 · 메모리·AI 반도체 강세가 이어진 반면 금융주는 약세, 기술주 쏠림은 지속됐지만 시장 전반의 상승 확산은 제한 유럽- 기술·소매주 강세에 유럽 대표지수 소폭 상승 · 기술주와 실적 호조 소매주가 상승을 주도한 반면 은행·통신주는 약세, 지수 상승폭은 제한 중국- 주요 지수 혼조, AI·반도체는 역행 강세 · AI 응용·컴퓨팅칩·바이오 강세, 해운·관광 약세가 나타났고 거래 증가에도 하락 종목이 더 많아 체감 흐름은 부진 국내- 급등 출발 후 차익실현에 코스피 강보합, 코스닥 하락 · 외국인 순매수에도 기관·개인 매도가 출회됐고 삼성전자는 강세, SK하이닉스는 하락 전환하며 반도체 내 차별화 보고서 원문 :…

[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순] ( ks1.choi@sks.co.kr/3773-8812 ) ▶️ 삼성물산(A028260) 매수/550,000원 10월, 가시화될 할인율 축소 단단해진 실적, 기대치를 상회할 배당 삼성물산 26년 실적은 매출액 45.8조원(+12.3% 이하 YoY), 영업이익 3.8조원(+15.1%, OPM: 8.3%)으로 예상한다. 건설부문은 매출액 15.9조원(+12.5%), 영업이익 7,360억원(+37.3%)으로 실적개선을 주도할 전망이다. 25년 삼성물산의 별도 매출 중 삼성전자 향 매출비중은 16.1%에서 26년 상반기 29.2%까지 상승하였다. 하반기에도 하이테크 공정 본격화에 따른 성장세가 예상됨에 따라 실적개선세가 이어질 전망이다. 관계사 배당수입의 60~70%를 재배당하는 삼성물산은 삼성전자…

[SK증권 엔터] Analyst 박준형 ( jh.park@sks.co.kr/3773-8589 ) ▶️ NEXT GREEN LIGHT: 저연차 IP - 엔터테인먼트 업종 평균 12MF PER 연초 약 25배에서 15배까지 조정된 반면 본업은 견조한 외형 성장을 이어가고 있어, 밸류에이션 매력은 충분 - 리레이팅은 2027년 하반기, 메가 IP 공백 가운데 저연차 IP의 실적 방어가 나타나는 시점이 트리거 역할로 작용될 전망 1) 메가 IP가 개척한 글로벌 루트를 후속 신인이 활용하며, 데뷔 후 북미 진입 기간은 1~2년 내로 단축. 코르티스, 베몬 1차 계약까지 약 5~6년 남아 낮은 정산율에 회사 귀속 이익이 높은 상황. 해당 구간에서 아레나/돔 급으로 규모 성장 시 이익 규모 확대 2) 코르티스가 예외가 아닌 표준일 때 파이프라인 전반에…

SK증권 아침에 슥_2026.09.22 미국 - 유가·금리 동반 하락·AI 훈풍에 나스닥 사상 최고치 경신 ㆍ 트럼프-이란 대통령 회동 가능성에 WTI 급락, AMD·인텔·Arm·메타 등 기술주 전반 급등 유럽 - 유가 100달러 하회·미중 정상회담 기대에 일제히 상승 ㆍ 소이텍 등 반도체·기술주 강세, 방코 BPM 인수합병 기대에 은행주 +1.7%, 노보노디스크 급락 중국 - 미중 정상회담 기대감에 기술·부동산 강세로 상승 ㆍ 부동산 +4.6%·헬스케어 +3% 급등, CSI AI지수 +1.1%, 베센트-허리펑 AI 안전 대화 합의 호재 국내 - 반도체 수출 259% 급증·미국 반도체 강세에 기관 주도 코스피 7,000선 회복 ㆍ 삼성전자·원익IPS·이오테크닉스 등 반도체 강세, 기관 1조 4,956억 순매수, LG에너지솔루션·현대차 약세…

[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순] ( ks1.choi@sks.co.kr/3773-8812 ) ▶️ SK증권 Global Carbon Market Daily_0922 NEWS 국제유가, 이란전 외교적 해법 기대 속에 하락세 https://buly.kr/3u5oMPp 2028년까지 2억개 사야하는데 …글로벌 항공업계, 탄소배출권 확보 비상 https://buly.kr/3YGIOmz “2030 NDC 달성하려면 2030년까지 1억4900만톤 추가로 감축해야 한다” https://buly.kr/DlMFI73 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다. ▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/DlMFI64 ▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널 :…

[SK증권 반도체 소부장 이동주] 에프에스티 (Not Rated) 스케치는 끝났다 ▶️ 기존 장비/재료 모두 리바운드 - 1H26 매출 1,589억원, 영업이익 110억원으로 흑자 전환 - 메모리 가동률 회복·삼성전자 P4 PH3/PH4 셋업, 향후 P5·Y1 증설 수혜 기대 - 2027년 매출 3,910억원(+20%), 영업이익 372억원(+51%) 전망 ▶️ EUV 장비/재료 모멘텀 - 1Q27 EUV 인프라 장비의 고객사 최선단 파운드리 라인 셋업 전망 - ASML 인증 연내 확보 예정, CNT EUV 펠리클 고객사 검증도 막바지 단계 추정 - EUV 펠리클 시장 규모는 2027년 350억원 → 2028년 900억원+ 성장 전망 ▶️ 소재/장비 국산화 지속 - 핵심 반도체 소재·장비의 일본 의존도 여전히 높은 상황 - 공급망 리스크…

[SK증권 반도체 소부장 이동주] 코미코 (매수 유지, TP 4만원 유지) 미코세라믹스도 성장 가속 ▶️ 미코세라믹스, 히터와 ESC의 콜라보 - 2Q26 미코세라믹스 매출액 802억원(YoY +36%), 역대 최대 분기 매출 기록 - AI CAPEX 사이클 속 ASM·Naura 등 장비사향 히터 공급 증가, 중국 장비 국산화 낙수효과까지 더해지며 외형 성장 가속 - G6 가공라인 증설 연내 마무리 예정, ESC 공급도 2027년 크게 확대될 전망 - 중국 장비사향 핫프레스 타입 ESC 신규 프로젝트 진행, 빠르면 4Q26부터 매출 기여 예상 - ESC 매출 비중 2025년 14% → 2027년 35% 전망. 세라믹 히터 대비 판가도 약 1.7배 높아 믹스 개선에 따른 수익성 상승 여력 ▶️ 세정/코팅, 안정적 우상향 - 안성 법인 가동률…