머지노의 Stock-Pitch

https://t.me/bornlupin/20267 예수님께서 방한하셔서 믿음이 가는데 제2의 대구텍 꼴 날까봐 두렵네..

[키움 전기전자/디스플레이 권민규] 아시아 기판 업종 일제히 강세를 보이고 있습니다. 아래는 언론 Flow 정리입니다. 1. Muse로 Agentic AI 기대감 증폭 2. Agentic AI에서 CPU 사용량 확대 3. CPU TAM 확대 -> SOCAMM 기대감 확대 4. TPU PCB 주문량 2배 확대 루머 학산 # 메타 11% 폭등…AI 비서 '뮤즈' 앱스토어 1위, 월가 목표가 상향 https://www.news1.kr/world/international-economy/6298149 # AI 에이전트가 부른 CPU 품귀…인텔 12% 뛰었다 https://www.jabon.co.kr/news/articleView.html?idxno=7032 # AMD, 시총 1조 달러 첫 돌파...서버용 에픽 CPU 기대감 ↑…

Wolfe Research | Meta Muse and Instinct: Product Deep Dive + Contribution To META + Benefits & Risks (260914) Muse가 Meta에 미칠 영향 우리는 Muse가 Meta에 300억~500억 달러의 매출 기회 를 제공할 것으로 추정한다. a) 구독 모델: 중장기적으로 300억 달러의 기회. Meta의 30억 명 사용자 가운데 5%가 월 20달러를 지불해 구독한다는 가정이다. b) Take-rate 모델 : 중국을 제외한 전 세계 이커머스의 약 5%를 침투한다고 가정하고, 거래액에 대해 3~5%의 take-rate를 적용하면, 중~후반 한 자릿수 십억 달러 규모의 매출이 가능하다. 현재 Meta가 보유한 장점은 명확하다. a) 데이터 Meta는 전 세계…

📌 9.21 ~ 9.25 Weekly 전략 Base Case : 강보합 시장 Factor : HY Spread 코스피&코스닥 : 역배열 26년 4월 이후 처음으로 IG채권에서의 순유출과 HY채권의 최대 유출이 마음에 걸리긴 함. 물론 첫 유출이라 이것이 Credit Risk의 시발점인지 아닌지는 알 수 없지만, 1) 트럼프의 AI로 인한 미국 GDP 25% 성장 2) 머스크의 GDP 2배 성장 가능성 발언과 실제 자금 흐름은 다른 모습을 보이고 있음. 그래도 미국과 일본 금리 인상까지 모두 프라이싱 된 증시 상황이라 단기 Risk-On은 나올 수 있음. 여전히 주식시장은 2년물 피크 트레이딩을 하고 있고, 그 속에서 단기적으로 가장 기대수익률이 좋은 곳은 M7이라는게 컨센서스…

디젤가격과 CPI는 높은 코릴레이션을 갖고 있음. 디젤은 다시 급등 중이지만, 미국 정유사 가동률은 약 97%. 공급 더 늘려서 잡고 싶어도 못잡음. 유가가 추가로 안오르더라도 정제마진 - 디젤 가격이 CPI를 다시 밀어올릴 리스크 존재

진짜였네.. God의 방한

#드러켄밀러 최초 방한 후 AI 인프라 기업 회동. https://www.hankyung.com/article/202609205724i

■ 성명서 변화 - 생산성 증가세, 설비투자는 강력(strong) -> 생산성 증가세는 강력(strong)하고, 설비투자는 견조(robust) (긍정적 투자판단 강화) - 인플레이션은 위원회의 2% 목표에 비해 여전히 높음. 여기에는 에너지를 포함한 일부 부문의 가격을 끌어올린 공급 충격이 부분적으로 반영 -> 인플레이션은 여전히 높음 (물가 상승세가 일시적일 수 있음을 시사하는 문구 삭제. 기조적 물가 상승세 인정) - 금번 결정은 물가목표를 빠르게(timeller) 달성하는데 도움이 될 것 ■ SEP 변화 - 기준금리 점도표 중간값: 2026년 6월 3.750% -> 9월 4.125% / 2027년 6월 3.625% -> 9월 4.125%. 연내 1차례 추가 인상 전망 + 인상한 뒤 내년 말까지 유지 - 성장률 중간값: 2026년 6월…

Goldman Sachs | Samsung Electro-Mechanics(삼성전기) : 8 key takeaways from U.S. NDR 3Q26 가이던스 유지 이번 분기 들어 원화가 달러 대비 약 13% 절상되면서 환율 환경이 상당히 불리했음에도 삼성전기는 3분기 매출 및 영업이익 가이던스를 유지했다. 이는 실제 사업 펀더멘털이 당초 예상보다 개선됐다는 의미 로 해석된다. MLCC와 패키지기판 양쪽 모두 좋다. MLCC는 전분기 대비 매출이 10%대 후반 증가, 영업이익률은 약 20%가 예상되고, 기판사업 역시 매출 약 +20% QoQ, OPM 약 20%를 예상 MLCC 공급 부족이 가격 인상으로 연결되고 있다. 시장의 공급이 타이트해지면서 삼성전기는 올해 이미 유통업체향 MLCC 가격을 두 차례 인상했다. 유통업체향이 전체 MLCC…

BofA | The Flow Show Those yields might not hurt yet, but diesel 금리는 아직 아프지 않을지 몰라도, 디젤은 다르다 시장은 정책당국이 패닉에 빠지기 시작하면 패닉을 멈추는 경향이 있다. 하지만 미국 30년물 국채금리가 2007년 6월 이후 최고 수준까지 올라갔고 원자재 가격이 급등하고 있음에도, 현재 시장 어디에서도 패닉은 나타나지 않고 있다. 유가가 배럴당 100달러 에 도달하는 것이 헤드라인을 장식하고 있지만, 실제 경제에서 더 중요한 압박 지점은 디젤 가격 이다. 디젤은 해운, 트럭 운송, 농업, 건설, 광업 전반의 비용에 직접적인 영향을 준다. 원유 가격은 우크라이나 전쟁 당시 고점보다 여전히 훨씬 낮은 반면, 디젤 가격은 갤런당 6달러라는 사상 최고 수준에 도달했다. B lack…