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중국도 진짜 보긴해야할듯 결국

[JPM] 중국 AI 밸류체인: 커지는 파이와 가치 쟁탈전, 알리바바·텐센트·즈푸 최선호 (9/23, 올리비아 쉬·알렉스 야오) JP모건은 중국 AI 섹터에 대해 긍정적인 시각으로 커버리지를 확대 개시했습니다. 모델 성능 향상과 추론 비용 하락이 동시에 작용하면서 중국의 추론 토큰 소비량은 2026년 대비 2030년에 약 60배로 늘어날 것으로 전망하며, 2030년 소비의 약 69%는 기업, 31%는 소비자가 차지할 것으로 봅니다. 글로벌 AI 최종 고객 지출은 2030년 1.4조 달러 이상으로 추정되며 이 중 약 4분의 1이 중국입니다. 중국 내에서는 B2B 약 2,500억 달러(AI 에이전트 약 1,470억 달러, AI 툴·코파일럿·AI 기반 SaaS 약 960억 달러)와 소비자 수요 약 1,000억 달러로 구성됩니다. 이러한 수요를…

Cantor Fitzgerald , 메타( $META)의 목표주가를 680달러에서 860달러로 상향, ‘비중확대(Overweight)’ 의견을 유지 “AI 역량이 계속 발전함에 따라, 개인용 에이전트(Personal Agents)가 AI의 세 번째 S-커브(S-curve)로 부상할 잠재력이 있다​고 판단합니다. 당사가 보기에 메타는 이 테마의 주요 수혜 기업 중 하나가 될 수 있는 매우 유리한 위치에 있습니다. 메타는 에이전틱 작업(agentic tasks)에서…

Cantor Fitzgerald , 메타( $META )의 목표주가를 680달러에서 860달러로 상향, ‘비중확대(Overweight)’ 의견을 유지 “ AI 역량이 계속 발전함에 따라, 개인용 에이전트(Personal Agents)가 AI의 세 번째 S-커브(S-curve)로 부상할 잠재력이 있다​고 판단합니다. 당사가 보기에 메타는 이 테마의 주요 수혜 기업 중 하나가 될 수 있는 매우 유리한 위치에 있습니다. 메타는 에이전틱 작업(agentic tasks)에서 선도적인 성능을 내도록 특화해 학습된 경쟁력 있는 AI 모델을 보유하고 있으며, Muse를 통해 차별화된 사용자 경험(UX)을 제공하는 강력한 에이전트 실행 플랫폼(harness)​ 을 갖추고 있습니다. 또한 메타가 보유한 막대한 컴퓨팅 인프라는 경쟁사보다 앞서 개인용 AI…

골드만: 리테일 및 검색 분야를 넘어, 마찰 없는(frictionless) AI 에이전트의 등장은 관성이 높은(high-inertia) 산업군에 독특한 위험을 초래합니다. 자사의 "Muse/Instinct 위험 노출 종목군(At-Risk Basket)"인 GSXUSWCH는 통신, 보험, 유틸리티, 자동 갱신 구독 비즈니스에 크게 집중하고 있습니다. 이들 산업의 기업 프리캐시플로우(FCF, 순현금흐름)는 역사적으로 소비자의 전환 마찰과 관성에 의존해 왔습니다. 만약 AI 에이전트가 소비자에게 어떠한 거래 비용도 발생시키지 않고 자동으로 가격을 비교하고, 구독을 최적화하며, 통신사 전환을 실행할 수 있게 된다면, 이들 산업의 경쟁 구도는 구조적인 변화를 맞이할 것입니다. 이러한 변화는 가격 결정력을 압박하고, 고객 유지율을 낮추며, 장기적인…

참고로 에이전트로 인해 CPU가 늘어나면, CPU-attached memory는 그보다 더 큰 배수로 늘어남 관련 분석은 지난 4월 19일자 글 참조(아래 링크) https://t.me/cahier_de_market/9289?single

참고로 에이전트로 인해 CPU가 늘어나면, CPU-attached memory는 그보다 더 큰 배수로 늘어남 관련 분석은 지난 4월 19일자 글 참조(아래 링크) https://t.me/cahier_de_market/9289?single

[AIDC 세미나 중 일부분] A. 네오클라우드는 최소 2~3년 '꽃놀이패'. 1) 미국 하이퍼스케일러의 GPU 수요, 2) 중국 업체의 역외 GPU 수요(증류 학습용), 3) 데이터센터 공급 병목(2028년까지)이 가격을 지지. 4) 계약 단기화 트렌드: 네이버·NHN 모두 장기 계약 대신 6개월~2년 단기 계약으로 전환 중 B. 앤트로픽(Anthropic) IPO의 의미 = 신고서가 나와야 프론티어 LLM의 '수익성'이 처음으로 검증됨 C. 3사의 공통 이해관계(중국의 추격이 불편함)는 있으나, 각자 경쟁을 멈출 수 없어 지켜질 수 없는 약속 . 배경은 신모델 공개가 곧 중국 업체에 '답안지'를 보여주는 셈이 되기 때문. D. 네이버의 고객구성 최종 고객이 앤트로픽이냐 오픈AI냐는 중요하지 않음. 직접 계약보다는…

<회장님과 대화> AI로 월천 벌어서 한강 뷰 보이는 집 들어가는 게 본질이 아니야… 아직도 제대로 맥을 못 짚고 있어… 앤트로픽도 바이오 회사들 사들이면서 직접 신약 개발 시작했고, OpenAI는 자체 로보틱스 팀이랑 생명과학 연구팀을 회사 안에 만들고 있어… 인류 자체가 근본적으로 비용이 너무 높아서 하지 못했던 일들이 있어… 가치가 없어서 안 한 게 아니라 너무 어렵고, 불가능해 보이고, 시간이 많이 들고 비용이 너무 높아서 못 했던 일들이야. 암 치료제를 만든다거나, 노화 자체를 늦춘다거나, 핵융합을 해서 무한한 전기를 만든다거나, 우주로 나아간다거나… 아직 아무도 경험해 보지 못한 거지만, 사실 이런 것들을 해내면 인류의 역사 자체가 바뀌어… 미국 애들은 이런 데에다가 베팅하고 있어. 인공지능으로 콘텐츠 만들어서 사람들한테 쇼츠…

Muse 사용 사례. Muse 최대 요금제 맥시멈을 써도 100달러. 사람들은 100달러 이상의 효용을 보고 있음. 1. AT&T에 연락해 인터넷 요금 더 낮게 협상. 24개월 환산 시 1,920달러 절약. 2. 보험 대리 처리로 700달러 절약. 마지막 사인은 Docusign 통해서 사람이 직접. 3. 자동차 보험 1,800달러 절약. 4. Xfinity에 전화해 인터넷 요금 흥정. 월 85.30달러 절약. 5년 환산 시 5,118달러 절약. 5. IKEA 반품 처리 대행. 6. 잊어버린 월간 책 구독 서비스 찾아내 취소. 일년 치 환불. 7. AT&T와 협상으로 광 요금 월 80달러에서 월 30달러로 변경. 3개월 무료. 8. JetBlue 고객센터에 대신 전화해 문제 해결. 9. 생명 보험, 자동차 보험 추천. 비즈니스를 위한 지역…