TAUREN ИНВЕСТИЦИИ | Егор Федосов

💡 Актуальные идеи и публичный портфель Продолжаю делиться с вами позициями публичного портфеля в начале каждого месяца. Сейчас действий практически не совершаю и это пока дает больше положительного эффекта, чем упущенной выгоды. Публичный портфель имеет следующую структуру: 54,4% бакс (ин счета) 16,2% квазивалютные облигации (РФ) 9,7% - Сургутнефтегаз преф 7,5% - ИнтерРАО 7% - ФСК Россети 2,5% - Эн+ 2,7% - Рублевый…

🔥 Важное на рынках ▫️ США могут принять решение о вторичных санкциях против торговых партнеров России к 18 октября — министр энергетики США Крис Райт. ▫️ 1 января 2027 года доходы от продажи недвижимости планируют облагать по общей прогрессивной шкале — 13–22%, а не отдельно по 13–15%, как сейчас. ▫️ ПВЗ маркетплейсов обложат налогом на имущество по кадастровой стоимости. ▫️ Саудовская Аравия готовит наступление на…

⛽ ️ Лукойл (LKOH) | Ждать ли спец . дивиденд? ▫️ Капитализация: 3748 млрд ₽ / 5408 за акцию ▫️ Выручка TTM: 3768 млрд ▫️ Прибыль TTM: 436 млрд ▫️ скор P/E: 8,6 ▫️ P/B: 1,1 ▫️ fwd Дивиденды 2026: 14,7% 📈 Высокие цены на нефть в течение всего 2кв2026 года не могли не отразиться на финансовых результатах. Операционная прибыль в 1П2026 выросла до 611 млрд р (+150% г/г), а чистая прибыль выросла до 431 млрд р (+50% г/г).…

📊 Selectel планирует разместить 2 выпуска облигаций ℹ️ Selectel — это крупный облачный провайдер c долей на рынке в 8,4%. Компания с 2008 года на рынке, владеет 4 ЦОДами и обслуживает более 44 тысяч клиентов, включая известных представителей крупного бизнеса. Кстати, мне даже как-то доводилось лично побывать в одном из дата-центров компании в Питере 🙂 📈 Российский рынок облачных инфраструктурных сервисов растёт…

🔥 Важное на рынках ▫️ Генпрокуратура РФ требует конфискации активов Тимура Турлова и связанных компаний за финансирование Украины — Ъ. ▫️ США направляют на Ближний Восток третий авианосец и до 10 тыс. военных — WSJ. ▫️ Великобритания продлила разрешение на морскую перевозку СПГ с проекта «Сахалин-2» в Японию и Южную Корею до 31 марта 2028 года (ранее - до 1 января 2027 года). ▫️ Минфин в октябре может увеличить…

🔥 Важное на рынках ▫️ Работу шахты Распадская в Кузбассе приостановили после возгорания — ТАСС. ▫️ Путин поручил централизованно собирать данные для обучения суверенного ИИ. ▫️ Доходность 10-летних US Treasuries превысила 5,30% — максимум с апреля 2002 года. ▫️ Сенат США заблокировал законопроект об ограничении торговли акциями членами Конгресса — Reuters. ▫️ Комитет Госдумы по финрынку рекомендовал принять в первом…

🇺🇸 Фондовый рынок США переписывает максимумы. Ждать ли коррекции в ближайшее время? Я, конечно, поражаюсь тому, какими темпами растёт американский рынок, несмотря на исторически очень высокие оценки компаний по всем мультипликаторам. С точки зрения фундаментала здесь осуждать особо нечего, рынок очень дорогой и должен стоить дешевле. 👆 S&P500 вырос на 60% от хаев 2021 года (практически за 5 лет), а М2 выросла всего…

🔥 Важное на рынках ▫️ ГК Самолет погасила ОБ-П20 и выплатила купон, по техническим причинам часть средств дошла до НРД 29 сентября — компания. ▫️ Суд удовлетворил второй антикоррупционный иск Генпрокуратуры: с экс-главы «Русагро» Максима Басова взыскано более ₽3,07 млрд. В счёт погашения переданы акции крупнейших российских компаний. ▫️ СД ввёл мораторий на операции с финансовыми инструментами для инсайдеров…

❗️ ВТБ отчитался за 8м2026. Что происходит с банком? Волатильность в акциях ВТБ последнее время высокая, а акции торгуются у исторических минимумов. Давненько не делал обзор компании, так что давайте разбираться, что здесь происходит и какие есть перспективы в ближайшем будущем. ☑ Чистая прибыль за 8м2026 составила 314,8 млрд р (-4% г/г) , в прошлом году была существенная экономия по налогу на прибыль, поэтому год к…

🔥 Важное на рынках ▫️ Путин заявил, что дал поручение правительству закупить зерно у аграриев. ▫️ Минфин заложил в бюджет на 2027 год поступления от дивидендов по акциям российских компаний в размере 836,4 млрд руб. против 810,3 млрд в 2026 году — Reuters. ▫️ Власти РФ ожидают поступлений от нового налога на сверхдоходы компаний отдельных сегментов горно-металлургического сектора в размере 600 млрд руб. за 2027–2029…

🛢️ Очередная «сделка» и реакция рынка В пятницу Трамп заявил, что РФ поставил 3 млн тонн дизеля, Минфин США вывел эти поставки из-под санкций. Рынок резко вырос на том, что будет продано дизеля на 300 млрд р (прям по верхней границе если считать). Позитив для нефтянки в этом есть, но несущественный. По факту, это возобновление экспорта дизеля небольшими объемами (в 2025м году РФ экспортировала около 39 млн тонн…

🟡 Пытаться защитить капитал в золоте сегодня - плохая идея Золото начало корректироваться с марта 2026 года, как раз с того момента, когда Иран перекрыл Ормузский пролив и резко взлетели инфляционные риски (от которых собственно в золоте и искали защиту). Безусловно, золото можно назвать защитным активом и его цена в долгосроке растёт примерно вместе с инфляцией, но защитную функцию этот металл выполняет только…

Главное за неделю — с Егором Федосовым Частный инвестор, экономист и автор канала Tauren Инвестиции Егор Федосов прокомментировал интересные новости недели ⬇️ 📌 Инфляция резко ускорилась По данным Росстата, с 29 сентября по 5 октября 2026 года цены в России выросли на 0,96%. Это на 0,12 п. п. больше, чем неделей ранее. Существенный вклад внесла индексация тарифов ЖКХ с 1 октября 2026 года. При этом годовая инфляция…

🔥 Важное на рынках ▫️Крупнейшие операторы связи с 15 октября отключат немаркированные звонки банков — Ъ. ▫️США ввели новые санкции против теневого флота Ирана, включая 17 судов — Reuters. ▫️Дефолты на рынке облигаций и ЦФА продолжают расти — до 6,5 млрд руб. в сентябре против 4,5 млрд руб. месяцем ранее. В сентябре обязательства не исполнили 32 эмитента против 27 в августе. ЦБ считает показатель некритичным и не…

🏦 Совкомбанк (SVCB) | Поможет ли хороший 2кв2026 вырасти акциям? ▫️ Капитализация: 221 млрд ₽ / 9,82р за акцию ▫️ Чистый % доход TTM: 143,24 млрд ▫️ Чистый ком. дох.: 54 млрд ▫️ Прибыль TTM: 76,4 млрд ▫️ Скор. прибыль TTM: 64,8 млрд ▫️ Скор. P/E ТТМ: 3,2 ▫️ P/B: 0,5 ✅ Во 2кв2026 Совкомбанк увеличил чистую прибыль почти в 6 раз г/г, а нерегулярные статьи доходов/расходов в сумме оказались несущественными. Основная…

🔥 Важное на рынках ▫️Послы стран ЕС одобрили новый пакет санкций против России — в списки войдут 1646 человек и компаний, большинство связаны с ВПК — Reuters. ▫️ФРС: Большинство участников сочли целесообразным еще одно повышение ставки в 2026 году. ▫️Стоимость аренды супертанкеров достигла рекорда из-за заторов в Ормузском проливе — Bloomberg. Аренда большого танкера для перевозки американской нефти в Азию теперь…

📊 Рынок труда, падение ВДО и немного о рынке HH опубликовал статистику по рынку труда за сентябрь 2026 года. Относительно августа количество вакансий выросло на 2% м/м, но если смотреть год к году, то увидим падение на 13%. В целом, ситуация стабильная уже 6 месяцев подряд, НО в прошлом году была похожая ситуация и сильное сокращение вакансий пришлось именно на последние 3 месяца 2025 года. 👆 Ситуация стабильная, но…

🔥 Важное на рынках ▫️Шохин предложил вместо налога на сверхдоход повысить налог на прибыль на 0,5–1 п. п. — РБК. ▫️Центробанки в августе купили 39 тонн золота против 23 тонн в июле — WGC. ▫️Венгрия вводит налог на сверхбогатых с 2027 года — Reuters. ▫️ Инарктика в 2026 году может приблизиться к годовому вылову в 30 тыс. тонн. В 2025 году реализация снизилась до 22,2 тыс. тонн с 25,7 тыс. тонн в 2024 году из-за…

🤝Друзья, я не могу с вами не поделиться крутым инвест каналом моего коллеги: https://max.ru/trader_nt - рекомендую подписаться. В MAX достойных каналов не так много. ❗️Он чуть ли не единственный, на моей памяти, кто предупреждал подписчиков о рисках падения рынка акций и длинных офз. Проблемах Монополии, Евротранса и ЮГК. Было много интересных идей в отдельных бумагах, типа ГМК, которые выросли сильнее рынка за…